6月12日，天地在线(002995.SZ)公告，公司拟以发行股份及支付现金的方式向张富、上海极那管理咨询合伙企业(有限合伙)购买其合计持有的佳投集团100%股权并募集配套资金。6月11日，公司收到深交所出具的受理通知书。
重组草案显示，天地在线拟以发行股份及支付现金的方式，作价3.6亿元购买佳投集团100%股权，同时募集配套资金不超过2.16亿元。
本次交易中，佳投集团估值溢价达364.75%。交易完成后，天地在线的合并资产负债表中将新增商誉2.73亿元，占公司2024年末总资产的比例为16.28%。
佳投集团主要从事广告交易系统服务和智能营销服务，其主要服务于大型互联网公司，并已覆盖了国内知名硬件厂商和移动媒体平台。2023年和2024年，佳投集团分别实现营业收入1.14亿元、1.67亿元，净利润2008.62万元、3142.68万元，扣非净利润1873.12万元、3056.56万元。
天地在线提示风险称，2023年和2024年，标的公司广告交易系统服务毛利率分别为61.96%和56.96%，呈下降趋势。该类业务毛利率受广告媒体资源采购成本上升、客户返点比例增加、市场竞争程度等多种因素影响。若未来上述因素发生对标的公司不利的重大变化，可能存在毛利率持续下滑的风险。
业内人士分析认为，受宏观经济和消费环境影响，广告行业整体呈下滑态势，互联网广告首当其冲，下滑最快，竞争也最为激烈。
值得注意的是，天地在线2020年的两个首发募投项目，已两度延期，均延期3至4年。
来源：读创财经
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